Звіт про ринок брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 за 2025 рік: детальний аналіз драйверів зростання, технологічних інновацій та глобальних інвестиційних тенденцій. Досліджуйте ключові прогнози, регіональні інсайти та стратегічні можливості, що формують наступні 5 років.

• Виконавче резюме та ключові висновки
• Огляд ринку: визначення брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3
• Технологічні тенденції: токенізація, смарт-контракти та децентралізовані платформи
• Конкуренте середовище: провідні гравці, нові учасники та стратегічні партнерства
• Прогнози зростання та розмір ринку (2025–2030): CAGR, прогнози доходів та темпи прийняття
• Регіональний аналіз: Північна Америка, Європа, Азійсько-Тихоокеанський регіон та ринки, що розвиваються
• Регуляторне середовище та вимоги до дотримання
• Виклики та можливості: безпека, ліквідність та прийняття користувачами
• Перспективи: дорожня карта інновацій та еволюція ринку
• Стратегічні рекомендації для зацікавлених сторін
• Джерела та посилання

Виконавче резюме та ключові висновки

Ринок брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році готовий до істотних трансформацій, зумовлених конвергенцією технології блокчейн, децентралізованими фінансами (DeFi) та еволюцією інвесторських уподобань. Фракціонування дозволяє ділити активи високої вартості — такі як нерухомість, витвори мистецтва, колекційні предмети та приватний капітал — на менші, торговані одиниці, які представлені у вигляді цифрових токенів на блокчейн-мережах. Ця інновація демократизує доступ до раніше неліквідних або ексклюзивних класів активів, розширюючи участь та підвищуючи ліквідність.

Ключові висновки на 2025 рік вказують на міцне зростання та підвищення інституційного інтересу. Згідно з даними Boston Consulting Group, токенізація глобальних неліквідних активів може досягти обсягу ринку у $16 трильйонів до 2030 року, причому брокерські компанії на базі Web3 захоплять значну частку цієї вартості. У 2024 році загальна заблокована вартість (TVL) токенізованих активів реального світу перевищила $6 мільярдів, при цьому прогнозується, що ця цифра зросте вдвічі до кінця 2025 року, оскільки більше платформ запускається, а регуляторна ясність зростає (McKinsey & Company).

• Розширення ринку: Кількість активних брокерських компаній з фракціонованих активів на базі Web3 зросла більш ніж на 40% в річному обчисленні, з новими учасниками, які зосереджуються на нішевих класах активів і можливостях міжкордонної торгівлі (CB Insights).
• Регуляторні розробки: Юрисдикції, такі як Сінгапур, Швейцарія та ОАЕ, впровадили рамки, що підтримують торгівлю токенізованими активами, сприяючи інноваціям при дотриманні норм і захисту інвесторів (Агенція з грошово-кредитного регулювання Сінгапуру).
• Інституційне прийняття: Великі фінансові установи, включаючи JPMorgan Chase та Goldman Sachs, протестували або запустили платформи токенізації, сигналізуючи про загальне прийняття та прискорюючи зрілість екосистеми.
• Інтеграція технологій: Удосконалення безпеки смарт-контрактів, протоколів взаємодії та рішень з ідентифікації на блокчейні зменшують ризики операцій та підвищують довіру користувачів (ConsenSys).

Незважаючи на ці досягнення, виклики залишаються. Регуляторна фрагментація, загрози кібербезпеки та необхідність у надійних вторинних ринках є постійними проблемами. Однак загальний прогноз на 2025 рік є оптимістичним, оскільки брокерські компанії з фракціонованих активів на базі Web3 відведено ключову роль у наступній хвилі цифрових активів та фінансової інклюзії.

Огляд ринку: визначення брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3

Брокерські послуги з фракціонованих активів на базі Web3 відносяться до використання децентралізованих, побудованих на блокчейні платформ для забезпечення розподілу та торгівлі частками власності у реальних та цифрових активах. На відміну від традиційних брокерів, які використовують централізовані посередники, рішення на базі Web3 використовують смарт-контракти та технологію розподіленого реєстру для полегшення угод між рівними, підвищення прозорості та зменшення витрат на операції. Ця модель дозволяє інвесторам купувати частки високоцінних активів — таких як нерухомість, витвори мистецтва, колекційні предмети або навіть інтелектуальна власність — зменшуючи бар’єр входу та збільшуючи ліквідність на раніше неліквідних ринках.

Поява брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 тісно пов’язана з більш широким впровадженням децентралізованих фінансів (DeFi) та тенденціями токенізації. Представляючи власність на активи у вигляді токенів на блокчейні, ці платформи дозволяють фракційну власність, безперешкодну передачу та програмоване дотримання. За даними Deloitte, токенізація, ймовірно, розкриє трильйони доларів вартості, роблячи активи більш доступними та торгованими.

У 2025 році ринок брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 зазнає швидкого зростання, зумовленого кількома факторами:

• Збільшена інституційна участь: Великі фінансові установи та керуючі активами досліджують пропозиції токенізованих активів, як підкреслено Goldman Sachs, який прогнозує значне інституційне прийняття в наступні роки.
• Еволюція регуляцій: Юрисдикції, такі як Швейцарія та Сінгапур, встановлюють чіткі рамки для токенізації цифрових активів, забезпечуючи юридичну певність для учасників ринку (Агенція з грошово-кредитного регулювання Сінгапуру).
• Технологічний прогрес: Покращення масштабованості блокчейну, взаємодії та безпеки дозволяють створювати більш надійні та зручні платформи брокерських послуг (ConsenSys).

Ключові гравці в цій сфері включають платформи, такі як RealT (токенізація нерухомості), Masterworks (інвестиції в мистецтво) та Sygnum (банкінг цифрових активів). Ці компанії є прикладом переходу до демократизованого доступу до альтернативних інвестицій, при цьому прогнозується, що глобальний ринок токенізованих активів досягне $16 трильйонів до 2030 року, за даними Boston Consulting Group.

В цілому, брокерські послуги з фракціонованих активів на базі Web3 переосмислюють власність на активи та інвестиції, пропонуючи нові можливості для диверсифікації, ліквідності та глобальної участі в 2025 році та після.

Технологічні тенденції: токенізація, смарт-контракти та децентралізовані платформи

Брокерські послуги з фракціонованих активів на базі Web3 швидко трансформують ландшафт торгівлі активами та інвестицій, використовуючи технології блокчейн, токенізацію та децентралізовані платформи. У 2025 році конвергенція цих технологій дозволяє фракційну власність традиційно неліквідних активів — таких як нерухомість, витвори мистецтва та приватний капітал — шляхом випуску цифрових токенів, які представляють часткові частки власності. Цей підхід демократизує доступ до активів високої вартості, знижує бар’єри входу та підвищує ліквідність у раніше недоступних ринках.

Токенізація є в основі цієї тенденції, дозволяючи фізичним та цифровим активам представлятись у вигляді токенів на блокчейні. Ці токени можуть бути легко поділені, обмінювані та передані на децентралізованих платформах, забезпечуючи безпрецедентну гнучкість та прозорість. За даними Deloitte, токенізація, ймовірно, розкриє трильйони доларів вартості, роблячи активи більш доступними та торгованими.

Смарт-контракти ще більше спрощують процес брокерських послуг, автоматизуючи ключові функції, такі як перевірки відповідності, розподіл дивідендів та розрахунки угод. Ці самовиконувані контракти зменшують потребу в посередниках, мінімізують операційні ризики та знижують витрати на угоди. Як зазначено PwC, смарт-контракти мають важливе значення для забезпечення довіри та ефективності у децентралізованих обмінах активами.

Децентралізовані платформи, побудовані на блокчейн-протоколах, таких як Ethereum та нових альтернативах, таких як Solana та Polygon, надають інфраструктуру для торгівлі фракціонованими активами між користувачами. Ці платформи спроектовані так, щоб бути прозорими, безпечними та стійкими до цензури, сприяючи більш інклюзивному та стійкому фінансовому середовищу. У 2025 році провідні платформи, такі як RealT та tZERO, сприяють токенізації та обміну нерухомістю та іншими активами, тоді як нові учасники продовжують впроваджувати інновації у сферах дотримання нормативних вимог та міжланцюгової взаємодії.

• Токенізація дозволяє фракційну власність та ліквідність для активів високої вартості.
• Смарт-контракти автоматизують та захищають операції брокерів, знижуючи витрати та ризики.
• Децентралізовані платформи підтримують прозору, міжкористувацьку торгівлю та розширюють участь на ринку.

З розвитком регуляторних рамок та зростанням інституційного прийняття, брокерські послуги з фракціонованих активів на базі Web3 мають всі шанси стати основним компонентом глобальних фінансових ринків, переосмислюючи спосіб володіння, торгівлі та управління активами.

Конкурентне середовище: провідні гравці, нові учасники та стратегічні партнерства

Конкурентне середовище ринку брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році характеризується динамічною сумішшю відомих блокчейн-компаній, інноваційних стартапів і зростаючої кількості стратегічних партнерств. Цей сектор використовує децентралізовані технології для забезпечення фракційної власності та торгівлі традиційно неліквідними активами — такими як нерухомість, витвори мистецтва та колекційні предмети — шляхом токенізації на блокчейн-платформах.

Провідні гравці в цій сфері включають RealT, який започаткував інвестиції в токенізовану нерухомість, та Synthetix, відомий своїми протоколами торгівлі синтетичними активами. CurioInvest також набрав популярності, дозволяючи фракційні інвестиції в розкішні автомобілі та колекційні предмети. Ці компанії створили потужні екосистеми, часто інтегруючись з протоколами децентралізованих фінансів (DeFi) для підвищення ліквідності та торговельних вторинних ринків.

Нові учасники швидко з’являються, часто зосереджуючись на нішевих класах активів або використовуючи розширені можливості смарт-контрактів для підвищення дотримання нормативних вимог та захисту інвесторів. Наприклад, Propy розширила свої пропозиції, включивши токенізовані угоди з нерухомості з автоматизованими юридичними рамками, тоді як Fracton Protocol інновує у сфері фракціонування NFT. Ці стартапи привертають значні венчурні інвестиції, про що свідчать збільшені раунди фінансування, зафіксовані у 2024 році та на початку 2025 року (CB Insights).

Стратегічні партнерства є визначальною рисою еволюції ринку. Провідні платформи співпрацюють з традиційними фінансовими установами, юридичними агентствами та компаніями технологій дотримання, щоб подолати регуляторні труднощі та побудувати довіру інвесторів. Наприклад, tZERO уклала партнерство з відомими брокерами для з’єднання цифрових та традиційних цінних паперів, в той час як Chainalysis надає рішення для дотримання вимог та протидії відмиванню грошей багатьом Web3-платформам активів. Крім того, альянси з мережами блокчейн другого рівня є звичайними, з метою зменшення витрат на транзакції та покращення масштабованості.

• Лідери ринку консолідують свої позиції за рахунок розширення екосистеми та залучення регуляторів.
• Нові учасники сприяють інноваціям у класах активів та автоматизації дотримання нормативних вимог.
• Стратегічні партнерства є критично важливими для розширення операцій та відповіді на еволюціонуючі регуляторні стандарти.

Поки ринок розвивається, взаємодія між встановленими гравцями, спритними стартапами та міжсекторальними партнерствами продовжуватиме формувати конкурентну динаміку брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році.

Прогнози зростання та розмір ринку (2025–2030): CAGR, прогнози доходів та темпи прийняття

Ринок брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 готовий до потужного розширення між 2025 і 2030 роками, зумовленого зростаючим попитом на демократизований доступ до активів високої вартості та зрілістю інфраструктури блокчейн. За прогнозами Grand View Research, глобальний ринок токенізації — який є основою для брокерських послуг з фракціонованих активів — очікується, що зросте з середньорічним темпом зростання (CAGR), що перевищує 20% у цей період, а платформи Web3 захоплять значну частку завдяки своїй децентралізованій архітектурі та підвищеній прозорості.

Прогнози доходів для брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 вказують на зростання з приблизно $1.2 мільярдів у 2025 році до понад $4.5 мільярдів до 2030 року, згідно з даними MarketsandMarkets. Це зростання пов’язують зі збільшенням токенізованої нерухомості, мистецтва, колекційних предметів та приватного капіталу, а також із входженням інституційних інвесторів, які шукають ліквідності та можливостей фракційної власності. Темп прийняття серед роздрібних інвесторів також очікується, що зросте, з кількістю користувачів, прогнозованих до зростання з приблизно 2.5 мільйонів у 2025 році до понад 10 мільйонів до 2030 року, згідно з даними Statista.

• Нерухомість: Сегмент токенізованої нерухомості прогнозується, що складе майже 40% загального ринкового доходу до 2030 року, оскільки такі платформи, як RealT та Propy розширюють свої пропозиції та покращуються нормативні умови.
• Мистецтво та колекційні предмети: Фракціоноване мистецтво та колекційні предмети очікують CAGR 18–22%, з платформами, такими як Masterworks та Rally, які очолюють прийняття.
• Приватний капітал та венчурний капітал: Токенізація приватного капіталу прогнозується, що розвиватиметься швидко, з зростанням рівнів прийняття серед акредитованих інвесторів, оскільки такі платформи, як Syndicate та Republic масштабують операції.

Ключові фактори цього зростання включають регуляторні вдосконалення, покращену взаємодію блокчейн-мереж та інтеграцію рішень з децентралізованої ідентифікації. Водночас розмір ринку залишається чутливим до еволюції нормативних рамок та темпів інституційного прийняття. Загалом період з 2025 по 2030 роки має стати ключовою стадією для брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3, оскільки сектор переходить від раннього прийняття до загального визнання.

Регіональний аналіз: Північна Америка, Європа, Азійсько-Тихоокеанський регіон та ринки, що розвиваються

Регіональний ландшафт для брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році відзначається різними ступенями прийняття, регуляторної ясності та технологічної інфраструктури в Північній Америці, Європі, Азійсько-Тихоокеанському регіоні та ринках, що розвиваються. Кожен регіон має свої унікальні можливості та виклики для учасників ринку, сформовані місцевими інвестиційними уподобаннями, регулюванням цифрових активів та зрілістю блокчейн-екосистем.

• Північна Америка: США та Канада залишаються на передовій Web3-інновацій, зумовлені активною діяльністю венчурного капіталу та зрілим фінансовим сектором. Зростаюча позиція Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) стосовно цифрових активів призвела до обережного, але зростаючого прийняття платформ з фракціонованими активами, особливо у нерухомості та колекційних предметах. Основні гравці використовують вже встановлену інфраструктуру блокчейн та великий пул акредитованих інвесторів, хоча регуляторна невизначеність продовжує стримувати участь роздрібних інвесторів. Більш прогресивне регуляторне середовище Канади дозволило кільком пілотним проектам у токенізованих цінних паперах та нерухомості, що позначає регіон як випробувальний майданчик для відповідних моделей Web3-брокерства (Deloitte).
• Європа: Регулювання Європейського Союзу щодо ринків криптоактивів (MiCA), що має бути повністю реалізоване до 2025 року, має забезпечити необхідну правову ясність для брокерських послуг з фракціонованих активів. Ця регуляторна певність приваблює інституційний інтерес, особливо в Німеччині, Швейцарії та Франції, де цифрові цінні папери та токенізована нерухомість набирають популярності. Орієнтація регіону на захист інвесторів та дотримання норм протидії відмиванню грошей сприяє розвитку регульованих платформ, хоча фрагментованість фінансових ринків серед держав-членів викликає проблеми інтеграції (Європейський орган з цінних паперів та ринків).
• Азійсько-Тихоокеанський регіон: Азійсько-Тихоокеанський регіон стає динамічним хабом для брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3, очолюваним Сінгапуром, Гонконгом та Південною Кореєю. Ці юрисдикції пропонують підтримуючі регуляторні піщані пляжі та сильну підтримку уряду для інновацій у блокчейні. Особливо, Грошово-кредитна агенція Сінгапуру видала чіткі директиви щодо токенізованих активів, що стало поштовхом для запуску платформ фракціонованої нерухомості, мистецтва та приватного капіталу. Однак обмежувальна позиція Китаю щодо криптоактивів обмежує ріст в регіоні, в той час як обережний регуляторний підхід Японії фокусується на захисті інвесторів (Агенція з грошово-кредитного регулювання Сінгапуру).
• Ринки, що розвиваються: У Латинській Америці, Африці та деяких частинах Близького Сходу брокерські послуги з фракціонованих активів на базі Web3 знаходяться на ранніх стадіях розвитку, але обіцяють величезні перспективи для демократизації доступу до інвестиційних можливостей. Високий рівень мобільного доступу та велика кількість незабезпечених осіб створюють родюче середовище для фінансової інклюзії на базі блокчейн. Проте обмежені регуляторні рамки та інфраструктурні виклики заважають швидкому прийняттю. Пілотні проекти у токенізованій нерухомості та аграрних активах знаходяться в процесі реалізації, зокрема в Бразилії, Нігерії та ОАЕ, часто за підтримки міжнародних організацій розвитку (Світовий Банк).

Регуляторне середовище та вимоги до дотримання

Регуляторне середовище для брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році характеризується швидкою еволюцією та посилюючою увагою з боку світових фінансових органів. Оскільки ці платформи дозволяють токенізацію та фракційну власність реальних та цифрових активів — від нерухомості до витворів мистецтва та цінних паперів — регулятори працюють над адаптацією існуючих рамок та введенням нових директив для вирішення нових ризиків та можливостей.

Основною вимогою дотримання є класифікація фракціонованих токенів. У багатьох юрисдикціях такі токени можуть вважатися цінними паперами, що активує вимоги за законами про цінні папери. Наприклад, Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) уточнила, що багато цифрових активів, особливо ті, що представляють власність в основних активах або дають право власникам на прибутки, підпадають під її регуляторну юрисдикцію. Це означає, що брокерські компанії з Web3 повинні дотримуватись вимог щодо реєстрації, розкриття інформації та протидії шахрайству, або шукати винятки, якщо це доречно.

В Європейському Союзі Європейський орган з цінних паперів та ринків (ESMA) та Європейський центральний банк (ECB) реалізують регулювання ринків криптоактивів (MiCA), яке визначає вимоги до ліцензування, капіталу та поведінки для постачальників послуг криптоактивів, в тому числі для тих, хто полегшує торгівлю фракціонованими активами. MiCA має повністю набути чинності до 2025 року, створюючи гармонізоване регуляторне середовище у країнах-членах ЄС.

Обов’язки з протидії відмиванню грошей (AML) та знати свого клієнта (KYC) також є центральними для дотримання. Брокерські компанії з Web3 повинні впроваджувати надійні системи перевірки особистості та моніторингу транзакцій, щоб запобігти незаконній діяльності, як вимагається Групою з розробки фінансових заходів (FATF) та національними регуляторами. “Правило подорожі”, яке вимагає обміну інформацією про відправника та одержувача для певних транзакцій, поширюється на постачальників послуг віртуальних активів по всьому світу.

Крім того, питання конфіденційності даних та захисту споживачів набирають популярності. Офіс комісара з інформації (ICO) у Великій Британії та Національна комісія з інформатики та свободи (CNIL) у Франції підкреслюють дотримання GDPR та подібних рамок, особливо оскільки платформи Web3 обробляють чутливі дані користувачів.

У підсумку, брокери з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році повинні обирати шлях в складному та посиленому регуляторному середовищі, балансуючи між інноваціями та суворим дотриманням, щоб забезпечити цілісність ринку, захист інвесторів та стійкість операцій.

Виклики та можливості: безпека, ліквідність та прийняття користувачами

Платформи брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 перепристосовують ландшафт володіння та торгівлі активами, використовуючи технологію блокчейн для забезпечення фракційної власності традиційно неліквідних активів, таких як нерухомість, витвори мистецтва та колекційні предмети. Проте сектор стикається з складною взаємодією викликів та можливостей у 2025 році, особливо в сферах безпеки, ліквідності та прийняття користувачами.

Безпека залишається головним пріоритетом. Хоча прозорість і незмінність блокчейну пропонують внутрішні переваги, вразливості смарт-контрактів та ризик кібератак залишаються. Гучні експлуатації, такі як хак-підключення моста Wormhole у 2022 році, підкреслюють необхідність суворих перевірок коду та надійних протоколів безпеки. У відповідь провідні платформи дедалі більше інвестують у зовнішні перевірки та застосовують багатопідписні гаманці для пом’якшення ризиків. Регуляторний контроль також посилюється, оскільки такі агенції, як Комісія з цінних паперів та бірж США та Європейський орган з цінних паперів та ринків, зосереджуються на захисті інвесторів та дотриманні законодавства, що, можливо, спонукатиме до подальшого вдосконалення стандартів безпеки.

Ліквідність є як викликом, так і можливістю. Фракціонування теоретично підвищує ліквідність за рахунок зниження інвестиційних меж та можливостей для вторинної торгівлі. Проте реальна ліквідність залежить від глибини та активності цих ринків. У 2025 році платформи експериментують з Автоматизованими маркет-мейкерами (AMMs) та ліквідними пулами для полегшення миттєвої торгівлі, надихаючись протоколами DeFi, такими як Uniswap. Проте тонкі ордерні книги та регуляторна невизначеність все ще можуть заважати ліквідності, особливо для нішевих чи високовартісних активів. Партнерства з упорядкованими біржами та інтеграція міжланцюгової взаємодії стають новими стратегіями, розширюючи доступ до ринку та покращуючи ліквідність.

Прийняття користувачами прискорюється, але залишається нерівномірним. Згідно з доповіддю 2024 року від Bain & Company, обізнаність про фракціоновані активи зростає, особливо серед молодших, технічно підкованих інвесторів. Проте загальнонародне прийняття стримується складними процесами підключення, обмеженими можливостями вхідних fiat, а також питаннями щодо регуляторної ясності. Щоб подолати ці бар’єри, платформи пріоритизують покращення користувацького досвіду, освітні ініціативи та співпрацю з традиційними фінансовими установами. Участь великих гравців, таких як Sotheby’s та Masterworks у цій сфері також надає credibility та приваблює ширшу базу інвесторів.

У підсумку, незважаючи на суттєві труднощі в сфері безпеки, ліквідності та прийняття користувачами, постійні інновації та взаємодія з регуляторами створюють шляхи для сталого зростання та ширшої участі на ринку у 2025 році.

Перспективи: дорожня карта інновацій та еволюція ринку

Перспективи для брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році формуються швидкими технологічними інноваціями, еволюцією регуляторних рамок та зростаючою інституційною участю. Оскільки інфраструктура блокчейн зріє, здатність токенізувати і фракціонувати широкий спектр активів — включаючи нерухомість, витвори мистецтва, приватний капітал і колекційні предмети — стане більш безшовною та надійною. Ця еволюція, як очікується, сприятиме значному зростанню на ринку, при цьому глобальна вартість токенізованих активів прогнозується на рівні $16 трильйонів до 2030 року, за даними Boston Consulting Group.

Ключові дорожні карти інновацій на 2025 рік зосереджуються на покращенні взаємодії між блокчейнами, покращенні користувацького досвіду та інтеграції розширених інструментів дотримання нормативних вимог. Розробляються протоколи, які дозволяють безперешкодну передачу фракціонованих активів через різні мережі, зменшуючи ліквідні силоси та розширюючи участь на ринку. Компанії, такі як Consensys та Chainlink Labs, очолюють зусилля зі стандартизації форматів токенів та послуг оракулів, які є критично важливими для точного ціноутворення та розрахунків активів.

Очікується, що юридична ясність покращиться в провідних юрисдикціях, з регулюванням ринків криптоактивів (MiCA) Європейського Союзу та еволюціонуючою позицією Комісії з цінних паперів та бірж США щодо цифрових активів, що надає рамки для законних брокерських операцій. Це, як очікується, приверне більше інституційних інвесторів, які вимагають надійних процесів KYC/AML та прозорого управління. Платформи реагують на це, інтегруючи перевірку особистості на базі блокчейну та автоматизовані перевірки дотримання, як це видно у рішеннях від Fireblocks та Solidus Labs.

Еволюція ринку також буде зумовлена розширенням класів активів, доступних для фракціонування. У 2025 році очікуйте збільшення токенізації неліквідних активів, таких як інфраструктурні проекти, інтелектуальна власність та навіть кредити на вуглець. Це різноманіття, ймовірно, привабить ширшу базу інвесторів, включаючи роздрібних учасників, які шукають доступ до альтернативних активів з меншими капіталовкладеннями.

• Взаємодія та рішення з ліквідності між ланцюгами будуть основним пріоритетом для постачальників технологій.
• Платформи, що відповідають регуляторним вимогам, отримають конкурентну перевагу, особливо у залученні інституційного капіталу.
• Розширення в нові класи активів посприяє зростанню користувачів та глибині ринку.
• Партнерства між традиційними фінансовими установами та компаніями з Web3 прискорять загальне прийняття.

В цілому, дорожня карта інновацій для брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 у 2025 році вказує на більш доступний, ліквідний та регульований ринок, готуючи грунт для експоненційного зростання та більшої фінансової інклюзії.

Стратегічні рекомендації для зацікавлених сторін

Поява брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 переосмислює, як інвестори отримують доступ до та торгують традиційно неліквідними активами, такими як нерухомість, витвори мистецтва та колекційні предмети. Оскільки ринок зріє у 2025 році, зацікавлені сторони, включаючи операторів платформ, інвесторів, регуляторів і постачальників послуг, повинні прийняти стратегічні підходи для максимізації можливостей та пом’якшення ризиків.

• Оператори платформ: Щоб отримати конкурентну перевагу, оператори повинні пріоритизувати надійні протоколи безпеки та прозорий аудит смарт-контрактів. Враховуючи зростаючу складність кібератак, партнерства з відомими компаніями з безпеки блокчейн є суттєвими. Крім того, інтеграція зручних інтерфейсів та безшовних вхідних fiat ще більше розширять привабливість для широкої аудиторії. Співпраця з традиційними кастодіальними активами може підвищити довіру та дотримання нормативних вимог, як це видно у останніх кроках Sotheby’s і Christie’s у цифрових активних програмах.
• Інвестори: Диверсифікація залишається ключовою. Інвестори повинні оцінювати якість базових активів, репутацію платформ та юридичні рамки, що регулюють токенізовану власність. Проведення належних перевірок щодо походження активів та платформи є критично важливим, особливо, коли регуляторна ясність розвивається. Участь у платформах, що забезпечують прозору звітність та регулярні аудити з третьої сторони, такі як ті, що підкреслені PwC, може зменшити ризики експлуатації.
• Регулятори: Проактивна взаємодія з учасниками галузі є важливою для балансу між інноваціями та захистом інвесторів. Регуляторні піщані пляжі, як реалізовано Агенцією з грошово-кредитного регулювання Сінгапуру та Управлінням з фінансового контролю, можуть сприяти відповідальному експерименту. Прозорі вказівки щодо класифікації активів, правоздатності інвесторів та трансакцій через кордон сприятимуть стабільності та зростанню ринку.
• Постачальники послуг: Юридичні, комплаєнс та технологічні постачальники послуг повинні розробляти спеціалізовані пропозиції, пристосовані до нюансів фракціонованих активів. Це включає аудит смарт-контрактів, рішення KYC/AML та юридичну структуру для токенізованих цінних паперів. Стратегічні альянси з провідними платформами та регуляторними органами можуть позиціонувати постачальників як надійних партнерів у цій еволюційній екосистемі.

У підсумку, учасники сектора брокерських послуг з фракціонованих активів на базі Web3 повинні зосередитися на безпеці, прозорості, відповідності нормативним вимогам та міжсекторній співпраці. Ці стратегії будуть критично важливими для сталого зростання та загального прийняття, оскільки ринок продовжує розвиватися у 2025 році.

Джерела та посилання

• McKinsey & Company
• Агенція з грошово-кредитного регулювання Сінгапуру
• JPMorgan Chase
• Goldman Sachs
• ConsenSys
• Deloitte
• ConsenSys
• RealT
• Masterworks
• PwC
• tZERO
• Synthetix
• Propy
• Chainalysis
• Grand View Research
• MarketsandMarkets
• Statista
• RealT
• Rally
• Syndicate
• Європейський орган з цінних паперів та ринків
• Світовий Банк
• Європейський центральний банк
• Офіс комісара з інформації
• Національна комісія з інформатики та свобод
• Uniswap
• Bain & Company
• Sotheby’s
• Chainlink Labs
• Solidus Labs
• Christie’s
• Управління з фінансового контролю