Poročilo o trgu posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 za leto 2025: Podrobna analiza dejavnikov rasti, tehnoloških inovacij in globalnih investicijskih trendov. Raziskovanje ključnih napovedi, regionalnih vpogledov in strateških priložnosti, ki oblikujejo naslednjih 5 let.

Izvršni povzetek in ključne ugotovitve
Pregled trga: Opredelitev posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3
Tehnološki trendi: Tokenizacija, pametne pogodbe in decentralizirane platforme
Konkurenčno okolje: Vodilni igralci, novi vstopniki in strateška partnerstva
Napovedi rasti in velikost trga (2025–2030): CAGR, napovedi prihodkov in stopnje sprejema
Regionalna analiza: Severna Amerika, Evropa, Azijsko-pacifiška regija in razvijajoči se trgi
Regulativno okolje in vidiki skladnosti
Izzivi in priložnosti: Varnost, likvidnost in sprejem uporabnikov
Prihodnje obete: Načrt inovacij in razvoj trga
Strateška priporočila za deležnike
Viri in reference

Izvršni povzetek in ključne ugotovitve

Trg posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 se v letu 2025 pripravlja na pomembno preobrazbo, ki jo poganja združevanje tehnologije blockchain, decentraliziranih financ (DeFi) in spreminjajočih se preferenc vlagateljev. Delitev omogoča razdelitev visokovrednih sredstev—kot so nepremičnine, fine umetnine, zbirateljski predmeti in zasebni kapital—v manjše, tržene enote, predstavljene kot digitalni žetoni na blockchain omrežjih. Ta novost democratizira dostop do prej nelikvidnih ali ekskluzivnih razredov sredstev, širši udeležbi in večji likvidnosti.

Ključne ugotovitve za leto 2025 kažejo močno rast in naraščajoče institucionalno zanimanje. Po podatkih Boston Consulting Group bi lahko tokenizacija svetovnih nelikvidnih sredstev dosegla velikost trga 16 trilijonov dolarjev do leta 2030, pri čemer bi posredništva na osnovi Web3 zajela pomemben delež te vrednosti. V letu 2024 je skupna vrednost zaklenjenih (TVL) tokeniziranih resničnih sredstev presegla 6 milijard dolarjev, kar se predvideva, da se bo do konca leta 2025 podvojilo, saj se bo pojavilo več platform in se bo izboljšala regulativna jasnost (McKinsey & Company).

Širitev trga: Število aktivnih posredništev deljenih sredstev na osnovi Web3 je naraslo za več kot 40% na leto, pri čemer se novi vstopniki osredotočajo na nišne razrede sredstev in čezmejno trgovanje (CB Insights).
Regulativni razvoj: Pravni okviri, kot so Singapur, Švica in UAE, so uvedli okvire za podporo trgovanju s tokeniziranimi sredstvi, kar spodbuja inovacije, hkrati pa obravnava skladnost in zaščito vlagateljev (Monetarna oblast Singapur).
Inštitucionalna sprejemljivost: Velike finančne institucije, vključno z JPMorgan Chase in Goldman Sachs, so testirale ali začele platforme za tokenizacijo, kar pomeni sprejemanje v glavnem toku in pospešitev zrelosti ekosistema.
Integracija tehnologij: Napredki v varnosti pametnih pogodb, interoperabilnosti protokolov in rešitev za identiteto na verigi zmanjšujejo operativna tveganja in povečujejo zaupanje uporabnikov (ConsenSys).

Kljub tem napredkom ostajajo izzivi. Regulativna fragmentacija, grožnje kibernetske varnosti in potreba po robustnih sekundarnih trgih so stalne skrbi. Vendar je splošno mnenje za leto 2025 optimistično, pri čemer so posredništva na osnovi Web3 postavljena kot ključni omogočevalci naslednje faze inovacij digitalnih sredstev in finančne vključenosti.

Pregled trga: Opredelitev posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3

Posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 se nanaša na uporabo decentraliziranih, blockchain-pogojenih platform za omogočanje delitve in trgovanja z lastniškimi deleži v resničnih in digitalnih sredstvih. V nasprotju s tradicionalnimi posredništvi, ki se zanašajo na centralizirane posrednike, rešitve Web3 izkoriščajo pametne pogodbe in tehnologijo distribuiranega registra za olajšanje transakcij med uporabniki, povečanje preglednosti in zmanjšanje operativnih stroškov. Ta model vlagateljem omogoča nakup deležev visokovrednih sredstev—kot so nepremičnine, fine umetnine, zbirateljski predmeti ali celo intelektualna lastnina—kar znižuje bariero vstopa in povečuje likvidnost na prej nelikvidnih trgih.

Vzpon posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 je tesno povezan z širšo sprejemljivostjo decentraliziranih financ (DeFi) in trendi tokenizacije. S predstavljanjem lastništva sredstev kot žetonov na osnovi blockchaina te platforme omogočajo deljeno lastništvo, brezšivno prenosljivost in programljivo skladnost. Po poročilu Deloitte se pričakuje, da bo tokenizacija desbločila triliarde dolarjev vrednosti z večjo dostopnostjo in tržnostjo sredstev.

V letu 2025 trg posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 doživlja hitro rast, ki jo poganja več dejavnikov:

Povečano institucionalno sodelovanje: Glavne finančne institucije in upravljavci sredstev raziskujejo ponudbe tokeniziranih sredstev, kot je poudarjeno pri Goldman Sachs, ki predvideva pomembno institucionalno sprejemanje v prihodnjih letih.
Regulativna evolucija: Pravni sistemi, kot so Švica in Singapur, vzpostavljajo jasne okvire za tokenizacijo digitalnih sredstev, kar na trgu daje pravno varnost (Monetarna oblast Singapur).
Tehnološki napredki: Izboljšave v skalabilnosti blockchaina, interoperabilnosti in varnosti omogočajo bolj robustne in uporabniku prijazne posredniške platforme (ConsenSys).

Ključni igralci na tem področju vključujejo platforme, kot so RealT (tokenizacija nepremičnin), Masterworks (investicije v umetnost) in Sygnum (bančništvo digitalnih sredstev). Te družbe ponazarjajo prehod k demokratizaciji dostopa do alternativnih investicij, pri čemer se predvideva, da bo globalni trg tokeniziranih sredstev dosegel 16 trilijonov dolarjev do leta 2030, po podatkih Boston Consulting Group.

Na splošno posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 preoblikuje lastništvo sredstev in naložbe, kar ponuja nove priložnosti za diverzifikacijo, likvidnost in globalno sodelovanje v letu 2025 in naprej.

Tehnološki trendi: Tokenizacija, pametne pogodbe in decentralizirane platforme

Posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 hitrо preoblikuje pokrajino trgovanja in naložb, saj izkorišča tehnologijo blockchain, tokenizacijo in decentralizirane platforme. V letu 2025 se združitev teh tehnologij omogoča deljeno lastništvo tradicionalno nelikvidnih sredstev—kot so nepremičnine, fine umetnine in zasebni kapital—prek izdaje digitalnih žetonov, ki predstavljajo delne lastniške deleže. Ta pristop democratizira dostop do visokovrednih sredstev, znižuje ovire vstopa in povečuje likvidnost na prej nedostopnih trgih.

Tokenizacija je v središču tega trenda, saj omogoča fizičnim in digitalnim sredstvom, da so predstavljena kot žetoni na osnovi blockchaina. Ti žetoni se lahko enostavno delijo, trgovajo in prenašajo na decentraliziranih platformah, kar zagotavlja neprimerljivo prilagodljivost in preglednost. Po podatkih Deloitte se pričakuje, da bo tokenizacija desbločila triliarde dolarjev vrednosti s povečano dostopnostjo in tržnostjo sredstev.

Pametne pogodbe dodatno poenostavljajo postopek posredništva z avtomatizacijo ključnih funkcij, kot so preverjanje skladnosti, porazdelitev dividend in poravnava transakcij. Te samopodele so pogodbe zmanjšujejo potrebo po posrednikih, minimizirajo operativna tveganja in znižujejo stroške transakcij. Kot ugotavlja PwC, so pametne pogodbe ključne za zagotavljanje zaupanja in učinkovitosti v decentraliziranih zamenjavah sredstev.

Decentralizirane platforme, zgrajene na blockchain protokolih, kot sta Ethereum in nastajajoče alternative, kot sta Solana in Polygon, zagotavljajo infrastrukturo za trgovanje z deljenimi sredstvi med uporabniki. Te platforme so zasnovane tako, da so pregledne, varne in odporne na cenzuro, kar spodbuja bolj vključujoč in odporen finančni ekosistem. V letu 2025 vodilne platforme, kot sta RealT in tZERO, olajšujejo tokenizacijo in izmenjavo nepremičnin in drugih sredstev, medtem ko novi vstopniki še naprej inovirajo na področju regulativne skladnosti in interoperabilnosti čez verige.

Tokenizacija omogoča deljeno lastništvo in likvidnost za visoko vrednostna sredstva.
Pametne pogodbe avtomatizirajo in zagotavljajo varnost operacij posredništva, kar zmanjšuje stroške in tveganja.
Decentralizirane platforme podpirajo pregledno, medsebojno trgovanje in razširjajo dostop na trg.

Ko se regulativni okviri razvijajo in se povečuje institucionalna sprejemljivost, posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 predvideva, da bo postalo sestavni del globalnih finančnih trgov, kar bo preoblikovalo način, kako se sredstva lastijo, trgujejo in upravljajo.

Konkurenčno okolje: Vodilni igralci, novi vstopniki in strateška partnerstva

Konkurenčno okolje trga posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 v letu 2025 je zaznamovano z dinamično mešanico uveljavljenih blockchain podjetij, inovativnih startupov in naraščajočega števila strateških partnerstev. Ta sektor izkorišča decentralizirane tehnologije za omogočanje deljenega lastništva in trgovanja z običajnimi nelikvidnimi sredstvi—kot so nepremičnine, fine umetnine in zbirateljski predmeti—prek tokenizacije na blockchain platformah.

Vodilni igralci na tem področju vključujejo RealT, ki je pionir tokeniziranih investicij v nepremičnine, ter Synthetix, znan po svojih protokolih trgovanja s sintetičnimi sredstvi. CurioInvest je prav tako pridobil pozornost s omogočanjem deljenih investicij v luksuzne avtomobile in zbirateljske predmete. Te družbe so vzpostavile robustne ekosisteme, ki pogosto integrirajo s protokoli decentraliziranih financ (DeFi), da povečajo likvidnost in trgovanje na sekundarnih trgih.

Novi vstopniki hitro nastajajo, pogosto osredotočeni na nišne razrede sredstev ali izkoriščajo napredne zmogljivosti pametnih pogodb za izboljšano skladnost in zaščito vlagateljev. Na primer, Propy je razširil svoje storitve, da vključuje tokenizirane transakcije z nepremičninami s samodejnimi pravnimi okviri, medtem ko Fracton Protocol inovira na področju fractionalizacije NFT. Ti startupi privabljajo znatni tveganjski kapital, kar dokazuje povečano število financiranj, poročenih v letu 2024 in zgodnjem letu 2025 (CB Insights).

Strateška partnerstva so definicija razvoja trga. Vodilne platforme sodelujejo s tradicionalnimi finančnimi institucijami, ponudniki pravnih storitev in podjetji za tehnologijo skladnosti, da obravnavajo regulativne izzive in gradijo zaupanje vlagateljev. Na primer, tZERO se je povezala z uveljavljenimi posredniki, da premaga vrzel med digitalnimi in tradicionalnimi vrednostnimi papirji, medtem ko Chainalysis zagotavlja rešitve za skladnost in preprečevanje pranja denarja številnim platformam za sredstva Web3. Poleg tega so zavezništva z omrežji blockchain druge plasti pogosta, z namenom zmanjšanja stroškov transakcij in izboljšanja skalabilnosti.

Tržni voditelji utrjujejo svoje pozicije z razširitvijo ekosistema in vključenjem v regulacijo.
Obstajajo novi vstopniki, ki spodbujajo inovacije v razredih sredstev in avtomatizaciji skladnosti.
Strateška partnerstva so ključna za širitev operacij in izpolnjevanje naraščajočih regulativnih standardov.

Ko se trg razvija, bo medsebojno delovanje med uveljavljenimi igralci, agilnimi startupi in čezindustrijskimi partnerstvi še naprej oblikovalo konkurenčno dinamiko posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 v letu 2025.

Napovedi rasti in velikost trga (2025–2030): CAGR, napovedi prihodkov in stopnje sprejema

Trg posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 se pripravlja na robustno širitev med letoma 2025 in 2030, kar je pogonjeno z naraščajočo povpraševanjem po demokratiziranem dostopu do visokovrednih sredstev in zrelostjo infrastrukture blockchain. Po projekcijah Grand View Research se pričakuje, da bo globalni trg tokenizacije—ki stoji za posredništvom deljenih sredstev—rasel sCompound annual growth rate (CAGR) nad 20% v tem obdobju, pri čemer platforme Web3 zajemajo pomemben delež zaradi njihove decentralizirane arhitekture in večje preglednosti.

Napovedi prihodkov za posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 kažejo na povečanje z ocenjenih 1,2 milijarde dolarjev v letu 2025 na več kot 4,5 milijarde dolarjev do leta 2030, kot poroča MarketsandMarkets. Ta rast je pripisana razširjanju tokeniziranih nepremičnin, umetnosti, zbirateljskih predmetov in zasebnega kapitala ter vstopu institucionalnih vlagateljev, ki iščejo likvidnost in priložnosti deljenega lastništva. Predvideva se tudi, da se bo stopnja sprejema med maloprodajnimi vlagatelji povečala, število uporabnikov pa naj bi se povečalo z približno 2,5 milijona v letu 2025 na več kot 10 milijonov do leta 2030, po podatkih Statista.

Nepremičnine: Napoveduje se, da bo segment tokeniziranih nepremičnin predstavljal skoraj 40% celotnih prihodkov trga do leta 2030, saj platforme, kot sta RealT in Propy, širijo svoje ponudbe in se izboljšuje regulativna jasnost.
Umetnost in zbirateljski predmeti: Pričakuje se, da bo fractionalizirana umetnost in zbirateljski predmeti doživela CAGR 18–22%, pri čemer platforme, kot sta Masterworks in Rally, vodijo sprejem.
Zasebni kapital in tveganje: Pričakuje se, da bo tokenizacija zasebnega kapitala hitro rasla, pri čemer se bo stopnja sprejema med akreditiranimi vlagatelji povečevala, ko platforme, kot sta Syndicate in Republic, širijo svoje operacije.

Ključni dejavniki rasti vključujejo regulativne napredke, izboljšano interoperabilnost blockchain omrežij in integracijo rešitev decentralizirane identitete. Vendar ostaja velikost trga občutljiva na naraščajoče okvire skladnosti in tempo institucionalne sprejemljivosti. Na splošno se pričakuje, da bo obdobje 2025–2030 ključno obdobje za posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3, saj se sektor premika iz zgodnje sprejemljivosti v mainstream sprejem.

Regionalna analiza: Severna Amerika, Evropa, Azijsko-pacifiška regija in razvijajoči se trgi

Regionalna pokrajina za posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 v letu 2025 je zaznamovana z različnimi stopnjami sprejemljivosti, regulativne jasnosti in tehnološke infrastrukture v Severni Ameriki, Evropi, Azijsko-pacifiški regiji in na razvijajočih se trgih. Vsaka regija predstavlja edinstvene priložnosti in izzive za tržne udeležence, oblikovane z lokalno apetito vlagateljev, regulacijo digitalnih sredstev in zrelostjo blockchain ekosistemov.

Severna Amerika: ZDA in Kanada ostajata na čelu inovacij Web3, ki jih spodbuja robustna tveganja kapitalskih naložb in zreli fintech sektor. Spreminjajoči se odnos ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo do digitalnih sredstev je pripeljal do previdnega, a rastočega sprejemanja platform deljenih sredstev, še posebej na področju nepremičnin in zbirateljskih predmetov. Glavni igralci izkoriščajo uveljavljeno infrastrukturo blockchaina in veliko število akreditiranih vlagateljev, čeprav regulativna negotovost še naprej omejuje maloprodajno sodelovanje. Kanadsko naprednejše regulativno okolje je omogočilo več pilotskih projektov v tokeniziranih vrednostnih papirjih in nepremičninah, kar regiji omogoča testiranje skladnih modelov posredništva Web3 (Deloitte).
Evropa: Uredba o trgih v kripto sredstvih (MiCA) Evropske unije, ki naj bi bila v celoti izvedena do leta 2025, naj bi zagotovila nujno pravno jasnost za posredništva deljenih sredstev. Ta regulativna gotovost privablja institucionalno zanimanje, zlasti v Nemčiji, Švici in Franciji, kjer digitalni vrednostni papirji in tokenizirane nepremičnine pridobivajo zagon. Osredotočenost regije na zaščito vlagateljev in skladnost z zakonodajo proti pranju denarja spodbuja razvoj reguliranih platform, kljub temu pa fragmentarna narava finančnih trgov v različnih državah članicah povzroča izzive pri integraciji (Evropska agencija za vrednostne papirje in trge).
Azijsko-pacifiška regija: Azijsko-pacifiška regija se pojavlja kot dinamično središče za posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3, z vodilnimi državami, kot sta Singapur, Hongkong in Južna Koreja. Ti pravni sistemi ponujajo podporne regulativne peskovnike in močno podporo vlade za inovacije blockchain. Zlasti je Monetarna oblast Singapur izdala jasne smernice za tokenizirana sredstva, kar spodbuja zagon platform za deljene nepremičnine, umetnost in zasebni kapital. Vendar pa omejevanje kitajskega odnosa do kripto sredstev omejuje regionalno rast, medtem ko se Japonska previdno osredotoča na zaščito vlagateljev (Monetarna oblast Singapur).
Razvijajoči se trgi: V Latinski Ameriki, Afriki in nekaterih delih Bližnjega vzhoda je posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 v začetni fazi, vendar drži obetavno obljubo pri democratizaciji dostopa do naložbenih priložnosti. Visoka mobilna penetracija in velika nebančna populacija ustvarjata plodno podlago za vključitev blockchaina v financiranje. Vendar pa omejeni regulativni okviri in infrastrukturni izzivi ovirajo hitro sprejemanje. Pilotni projekti v tokeniziranih nepremičninah in kmetijskih sredstvih so v teku, zlasti v Braziliji, Nigeriji in UAE, pogosto podpirani z mednarodnimi organizacijami za razvoj (Svetovna banka).

Regulativno okolje in vidiki skladnosti

Regulativno okolje za posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 v letu 2025 je značilno po hitrem razvoju in naraščajoči pozornosti globalnih finančnih oblasti. Ker te platforme omogočajo tokenizacijo in deljeno lastništvo resničnih in digitalnih sredstev—od nepremičnin do fine umetnosti in vrednostnih papirjev—regulatorji delajo na prilagajanju obstoječih okvirov in uvajanju novih smernic za obravnavo nastajajočih tveganj in priložnosti.

Osrednja vidika skladnosti je klasifikacija deljenih žetonov. V mnogih jurisdikcijah se lahko ti žetoni štejejo za vrednostne papirje, kar sproži zahteve po skladnosti z zakonodajo o vrednostnih papirjih. Na primer, ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je pojasnila, da številna digitalna sredstva, zlasti tista, ki predstavljajo lastništvo osnovnih sredstev ali dajejo imetnikom pravice do dobička, spadajo pod njen regulativni nadzor. To pomeni, da morajo posredništva Web3 izpolnjevati zahteve glede registracije, razkritja in preprečevanja goljufij ali poiskati izjeme, kjer je to mogoče.

V Evropski uniji Evropska agencija za vrednostne papirje in trge (ESMA) in Evropska centralna banka (ECB) izvajata regulacijo trgih v kripto sredstvih (MiCA), ki določa zahteve glede licenci, kapitala in ravnanja za ponudnike storitev kripto sredstev, vključno s tistimi, ki olajšujejo trgovanje z deljenimi sredstvi. Predvideva se, da bo MiCA v celoti stopila v veljavo do leta 2025, kar bo ustvarilo usklajeno regulativno okolje v državah članicah EU.

Obveznosti preprečevanja pranja denarja (AML) in poznavanja strank (KYC) so tudi osrednje za skladnost. Posredništva Web3 morajo implementirati robustne sisteme za preverjanje identitete in spremljanje transakcij, da preprečijo nezakonite dejavnosti, kar nalagajo Finančna akcijska skupina (FATF) in nacionalni regulatorji. “Potovalno pravilo”, ki zahteva delitev informacij o pošiljateljih in prejemnikih za določene transakcije, se širi tudi na ponudnike storitev virtualnih sredstev po vsem svetu.

Poleg tega narašča poudarek na varovanju podatkov in zaščiti potrošnikov. Urad informacijskega komisarja (ICO) v Veliki Britaniji in Nacionalna komisija za informatiko in svoboščine (CNIL) v Franciji poudarjata skladnost z GDPR in podobnimi okviri, še posebej, ker platforme Web3 upravljajo s občutljivimi podatki uporabnikov.

V povzetku se morajo posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 v letu 2025 soočati s kompleksnim in zakompliciranim regulativnim okoljem, ter uravnotežiti inovacije z strogo skladnostjo za zagotavljanje celovitosti trga, zaščito vlagateljev in operativno trajnost.

Izzivi in priložnosti: Varnost, likvidnost in sprejem uporabnikov

Platforme posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 preoblikujejo pokrajino lastništva in trgovanja s sredstvi z izkoriščanjem tehnologije blockchain za omogočanje deljenega lastništva tradicionalno nelikvidnih sredstev, kot so nepremičnine, fine umetnine in zbirateljski predmeti. Vendar pa se sektor v letu 2025 sooča z zapletenim prepletanjem izzivov in priložnosti, zlasti na področju varnosti, likvidnosti in sprejemanja uporabnikov.

Varnost ostaja glavni problem. Medtem ko transparentnost in nespremenljivost blockchaina ponujata inherentne prednosti, ranljivosti pametnih pogodb in tveganje kibernetskih napadov ostajajo, visoko profili izkoriščanj, kot je hekerski napad na most Wormhole leta 2022, so poudarili potrebo po rigoroznih pregledih kode in robustnih varnostnih protokolih. V odgovor vodilne platforme vse bolj vlagajo v revizije tretjih oseb in sprejemajo večpodpisne denarnice za zmanjšanje tveganj. Regulativna pozornost se prav tako povečuje, pri čemer so agencije, kot sta ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo ter Evropska agencija za vrednostne papirje in trge, osredotočene na zaščito vlagateljev in skladnost, kar lahko spodbudi nadaljnja izboljšanja v standardih varnosti.

Likvidnost je hkrati izziv in priložnost. Delitev teoretično povečuje likvidnost z zniževanjem investicijskih pragov in omogočanjem trgovanja na sekundarnih trgih. Vendar pa dejanska likvidnost odvisna od globine in aktivnosti teh trgov. V letu 2025 platforme preizkušajo samodejne tržne ustvarjalce (AMM) in likvidnostne sklade za omogočanje takojšnjega trgovanja, navdihnjeni z protokoli DeFi, kot je Uniswap. Kljub temu pa lahko tanke naročilnice in regulativna negotovost še vedno ovirajo likvidnost, zlasti za nišne ali visoko vrednostne vrednotenje. Partnerstva z uveljavljenimi borzami in integracija čez verige interoperabilnosti se izkazujejo kot strategije za širitev dostopa na trg in izboljšanje likvidnosti.

Sprejem uporabnikov se povečuje, vendar ostaja neenakomeren. Po poročilu Bain & Company iz leta 2024 se ozaveščenost o deljenih sredstvih povečuje, zlasti med mlajšimi, tehnološko podkovanimi vlagatelji. Vendar pa kompleksni postopki vključitve, omejene fiat ovire in zaskrbljenost glede regulativne jasnosti ovirajo sprejem v glavnem toku. Da bi odpravili te ovire, platforme dajejo prednost izboljšavam uporabniške izkušnje, izobraževalnim pobudam in sodelovanju s tradicionalnimi finančnimi institucijami. Vstop glavnih igralcev, kot sta Sotheby’s in Masterworks, v ta prostor prav tako dodaja verodostojnost in privablja širšo bazo vlagateljev.

V povzetku, čeprav se posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 sooča z znatnimi ovirami na področju varnosti, likvidnosti in sprejemanja uporabnikov, nenehna inovacija in angažiranost v regulativni sferi ustvarjata poti za trajnostno rast in širšo udeležbo na trgu v letu 2025.

Prihodnje obete: Načrt inovacij in razvoj trga

Prihodnji obeti za posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 v letu 2025 so oblikovani z hitro tehnološko inovacijo, razvijajočimi se regulativnimi okviri in naraščajočo institucionalno udeležbo. Ko se zrelost infrastrukture blockchain povečuje, bo sposobnost tokenizacije in delitve širokega spektra sredstev—vključno z nepremičninami, fine umetnine, zasebnim kapitalom in zbirateljskimi predmeti—postala bolj brezhibna in varna. Ta evolucija naj bi povzročila znatno rast trga, pri čemer se globalna vrednost tokeniziranih sredstev predvideva, da doseže 16 trilijonov dolarjev do leta 2030, po podatkih Boston Consulting Group.

Ključni načrti inovacij za leto 2025 se osredotočajo na izboljšanje interoperabilnosti med blockchaini, izboljšanje uporabniške izkušnje in integracijo naprednih orodij za skladnost. Protokoli se razvijajo za omogočanje brezšivnega prenosa deljenih sredstev med različnimi verigami, kar zmanjšuje likvidnostne otoke in omogoča širšo udeležbo na trgu. Podjetja, kot sta Consensys in Chainlink Labs, vodijo prizadevanja za standardizacijo formatov žetonov in storitev orakljev, ki so ključni za natančno cenjenje sredstev in poravnavo.

Pričakuje se, da se bo regulativna jasnost izboljšala v glavnih jurisdikcijah, pri čemer bosta regulacija Evropske unije o trgih v kripto sredstvih (MiCA) in spreminjajoč se odnos ameriške komisije za vrednostne papirje do digitalnih sredstev zagotovila okvirje za skladno delovanje posredništva. To naj bi pritegnilo več institucionalnih vlagateljev, ki zahtevajo robustne postopke KYC/AML in pregledno upravljanje. Platforme se odgovarjajo z integracijo preverjanja identitete na verigi in samodejnimi preverjanji skladnosti, kot so rešitve podjetij Fireblocks in Solidus Labs.

Razvoj trga bo prav tako spodbujala širitev razredov sredstev, ki so na voljo za delitev. V letu 2025 pričakujemo povečanje tokenizacije nelikvidnih sredstev, kot so infrastrukturni projekti, intelektualna lastnina in celo krediti za ogljik. Ta diverzifikacija bo najverjetneje privabila širšo bazo vlagateljev, vključno z maloprodajnimi udeleženci, ki iščejo izpostavljenost alternativnim sredstvom z nižjimi kapitalskimi zahtevami.

Interoperabilnost in rešitve likvidnosti čez verige bodo glavna pozornost ponudnikov tehnologij.
Regulativno skladne platforme bodo pridobile konkurenčno prednost, še posebej pri privabljanju institucionalnega kapitala.
Širitev v nove razrede sredstev bo spodbujala rast uporabnikov in globino trga.
Partnerstva med tradicionalnimi finančnimi institucijami in podjetji Web3 bodo pospešila sprejem v glavnem toku.

Na splošno načrt inovacij za posredništvo deljenih sredstev na osnovi Web3 v letu 2025 napoveduje dostopnejši, likvidnejši in reguliran trg, kar postavlja temelje za eksponentno rast in širšo finančno vključenost.

Strateška priporočila za deležnike

Vzpon posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 preoblikuje način, kako vlagatelji dostopajo do in trgujejo s tradicionalno nelikvidnimi sredstvi, kot so nepremičnine, fine umetnine in zbirateljski predmeti. Ko se trg razvija v letu 2025, se morajo deležniki—vključno z operaterji platform, vlagatelji, regulativnimi organi in ponudniki storitev—opredeliti k strateškim pristopom za maksimiranje priložnosti in zmanjšanje tveganj.

Operaterji platform: Da pridobijo konkurenčno prednost, bi morali operaterji dati prednost robustnim varnostnim protokolom in preglednemu revizijskemu postopku pametnih pogodb. Glede na naraščajočo sofisticiranost kibernetskih groženj so partnerstva z uveljavljenimi podjetji za varnost blockchaina ključna. Poleg tega integracija uporabniško prijaznih vmesnikov in brezhibni fiat dostopi širi privlačnost beyond crypto-native občinstva. Sodelovanje s tradicionalnimi skrbniki sredstev lahko poveča zaupanje in skladnost s predpisi, kot so nedavne poteze Sotheby’s in Christie’s v digitalnih ponudbah, podprtih z aktivi.
Vlagatelji: Diverzifikacija ostaja ključna. Vlagatelji bi morali oceniti kakovost osnovnih sredstev, ugled platforme in pravne okvire, ki vladajo tokeniziranemu lastništvu. Temeljita preverba izvora sredstev in solventnosti platforme je ključna, zlasti ob naraščajoči jasnosti regulative. Sodelovanje s platformami, ki zagotavljajo pregledno poročanje in redne revizije tretjih oseb, kot so tiste, ki jih poudarja PwC, lahko zmanjša izpostavljenost operativnim tveganjem.
Regulatorji: Proaktivno sodelovanje z industrijskimi udeleženci je ključno za uravnoteženje inovacij in zaščite vlagateljev. Regulativni peskovniki, kot so tisti, ki jih izvajata Monetarna oblast Singapur in Urad za finančno obnašanje, lahko spodbujajo odgovorno eksperimentiranje. Jasne smernice glede klasifikacije sredstev, upravičenosti vlagateljev in čezmejnih transakcij bodo podprle stabilnost in rast trga.
Ponudniki storitev: Pravni, skladnost in tehnološki ponudniki storitev bi morali razviti specializirane ponudbe, prilagojene posebnostim deljenih sredstev. To vključuje revizijo pametnih pogodb, rešitve KYC/AML in pravno oblikovanje za tokenizirane vrednostne papirje. Strateška zavezništva z vodilnimi platformami in regulativnimi telesi lahko ponudnike postavijo za zaupanja vredne partnerje v tem razvijajočem se ekosistemu.

Na splošno se morajo deležniki v sektorju posredništva deljenih sredstev na osnovi Web3 osredotočiti na varnost, preglednost, usklajenost z regulacijo in sodelovanje med sektorji. Te strategije bodo ključne za trajnostno rast in sprejem v glavnem toku, ko se trg še naprej razvija v letu 2025.

Viri in reference

Tokenized Real Estate Sees Surging Demand | Web3 Daily

Oglej si posnetek na YouTube.

Trgovalni trg fractionaliziranih sredstev Web3 2025: Povečanje za 28 % CAGR, ki ga spodbujata tokenizacija in globalna povpraševanja vlagateljev

ByQuinn Parker